壓力測(cè)試

    所謂壓力測(cè)試，是指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的（或假設(shè)的）極端市場(chǎng)情況下（如利率驟升100個(gè)基本點(diǎn)、某一貨幣突然貶值30%、股價(jià)暴跌20%等），測(cè)試其表現(xiàn)狀況，看能否經(jīng)受這些市場(chǎng)變量突變所帶來(lái)的壓力。
    在金融領(lǐng)域，最早的壓力測(cè)試源于上個(gè)世紀(jì)90年代，最初主要是針對(duì)交易賬戶市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸，后來(lái)逐漸擴(kuò)展到信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)乃至銀行整體風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域。
    銀行壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過(guò)測(cè)算銀行在遇到假定的小概率事件情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對(duì)銀行盈利能力和資本金帶來(lái)的負(fù)面影響。
    隨著金融市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，各國(guó)紛紛強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理，將壓力測(cè)試作為一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。金融危機(jī)發(fā)生后，壓力測(cè)試更得到空前重視。新《巴塞爾資本協(xié)議》也明確提出，銀行應(yīng)定期進(jìn)行壓力測(cè)試，以反映經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)于信貸資產(chǎn)的不利影響。
    壓力測(cè)試有三個(gè)特點(diǎn)：一是關(guān)注極端風(fēng)險(xiǎn)，在異常情況下所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于概率很小的“尾部風(fēng)險(xiǎn)”，雖然發(fā)生的可能性很小，但是一旦發(fā)生便會(huì)給銀行帶來(lái)巨大損失，甚至導(dǎo)致銀行倒閉；二是強(qiáng)調(diào)定量分析，所有情景假設(shè)與測(cè)試結(jié)果都以數(shù)據(jù)表達(dá)，避免了風(fēng)險(xiǎn)偏好、主管意愿等因素的干擾；三是目的明確，壓力測(cè)試不能停留在實(shí)驗(yàn)室式的研究，其核心工作在于后續(xù)的響應(yīng)機(jī)制，即如何采取有針對(duì)性的措施，避免或者降低極端風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)銀行帶來(lái)的沖擊。
    我國(guó)于2003年開(kāi)始在國(guó)有商業(yè)銀行中推行壓力測(cè)試。2007年12月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》，要求我國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行，必須遵照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行壓力測(cè)試。銀行業(yè)壓力測(cè)試作為中國(guó)金融部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要組成部分，旨在對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的穩(wěn)健性及風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行定量分析，考察中國(guó)銀行體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和穩(wěn)健性狀況，揭示潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
    《2010年中國(guó)人民銀行年報(bào)》首次詳細(xì)介紹了當(dāng)年央行對(duì)國(guó)內(nèi)17家主要商業(yè)銀行的壓力測(cè)試情況。結(jié)果表明，中國(guó)銀行體系對(duì)給類風(fēng)險(xiǎn)沖擊的緩釋能力較弱，總體運(yùn)行穩(wěn)健。（摘自《半月談》）