摘要：煤炭產(chǎn)業(yè)作為我省工業(yè)生產(chǎn)的重要支柱之一，對我省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著極大的推動作用。然而近些年來，我省煤炭產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)的融資問題日益凸顯，這在一定程度上制約了我省煤炭企業(yè)的發(fā)展，本報告通過對煤炭企業(yè)融資情況的調(diào)查，對于發(fā)現(xiàn)的問題，重點剖析，提出了7條可操作性的對策，進(jìn)而為化解我省煤炭產(chǎn)業(yè)融資問題乃至吉林省中小企業(yè)融資難的問題作出貢獻(xiàn)。
　　一、調(diào)查背景近些年來，隨著中小企業(yè)融資難問題日益突出，煤炭產(chǎn)業(yè)作為我省工業(yè)的重要組成部分、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，在融資方面也出現(xiàn)了一系列的問題。目前整個煤炭產(chǎn)業(yè)正處于下行期，在其對融資有迫切需求的同時，各大銀行對煤炭企業(yè)貸款相對以往更加謹(jǐn)慎嚴(yán)格，甚至出現(xiàn)了一些銀行拒絕向煤炭企業(yè)提供貸款的現(xiàn)象。本次調(diào)研以吉林省主要煤炭工業(yè)城市白山市61家煤炭企業(yè)作為研究對象。我們團(tuán)隊在給隨機(jī)抽取的24家年收入2000萬元以上的煤炭企業(yè)發(fā)放調(diào)查問卷的同時，深入白山市兩家規(guī)模資金管理模式各方面有一定差距的煤炭企業(yè)，通過比較來對企業(yè)融資問題進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查與分析。
　　二、調(diào)查過程1.$調(diào)查對象：
　　本次調(diào)查以吉林省白山市規(guī)模以上的煤炭企業(yè)為研究對象開展調(diào)查研究，調(diào)查樣本涉及白山市的通化礦業(yè)集團(tuán)、正基卓越集團(tuán)有限公司、白山市鑫達(dá)煤業(yè)有限公司等24家煤炭企業(yè)，各個公司主要經(jīng)營煤炭開采和煤炭的洗選業(yè)務(wù)。
　　2.調(diào)查階段：
　　第一階段：通過咨詢專業(yè)人員、查閱相關(guān)資料設(shè)計調(diào)查問卷；第二階段：團(tuán)隊首先在24家煤炭企業(yè)內(nèi)部發(fā)放調(diào)查問卷，然后對部分企業(yè)進(jìn)行實地調(diào)研學(xué)習(xí)，詳細(xì)地了解該企業(yè)融資情況；第三階段：對各項數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析，得出初步結(jié)果；第四階段：隊員通過對白山市工商銀行行長進(jìn)行訪問，進(jìn)一步了解銀行方面對企業(yè)融資的看法和要求；第五階段：擬定初稿；第六階段：定稿，形成《吉林省白山市煤炭產(chǎn)業(yè)融資情況調(diào)查報告》。
　　3.調(diào)查任務(wù)安排：
　　三、對白山市24家煤炭企業(yè)融資情況的描述性分析1.全市煤炭產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)情況分析通過對白山市上半年工業(yè)生產(chǎn)情況進(jìn)行分析，我們發(fā)現(xiàn)：自4月份開始，受煤炭生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)整頓影響，全市工業(yè)增速快速回落。按行業(yè)完成情況看，1-6月份，全市27個行業(yè)有20個增長，有7個下降。其中，煤炭開采和洗選業(yè)完成總產(chǎn)值101.3億元，同比下降17.5%，完成增加值35.7億元，同比下降7.4%；然而影響工業(yè)增速回落的主要原因，一是煤礦生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)，今年4、5、6月份都有50家以上的煤炭企業(yè)停產(chǎn)；二是資源類產(chǎn)品市場需求依然偏弱，產(chǎn)品價格繼續(xù)低迷。市場重點調(diào)度的原煤價格為420元/噸，同比下降16%；洗精煤價格為960元/噸，同比下降28.6%；1-6月份因價格下降影響產(chǎn)值22.3億元。其中，煤炭開采和洗選業(yè)7.4億元?？梢?，上半年白山市煤炭產(chǎn)業(yè)正處于較為困難的時期，預(yù)計下半年國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境也不會有較大改善。這些客觀原因?qū)е铝嗣禾科髽I(yè)對融資的依賴程度與往年相比較大，但是負(fù)面因素（即企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險）也比以往更高，因此，煤炭企業(yè)融資難的問題表現(xiàn)得尤為明顯。
　　2.主要調(diào)查項結(jié)果（1）融資渠道（該選項為多選）在調(diào)查的24家煤炭企業(yè)中，18家采用銀行貸款，12家采用自有資金(其中有7家在之前也選擇了銀行貸款)，3家采用開承兌匯票和票據(jù)貼現(xiàn)(其中有2家分別也選擇了銀行貸款和自有資金)，2家采用信托公司發(fā)行的理財產(chǎn)品(其中這2家也分別選擇過銀行貸款和自有資金)（調(diào)查問卷中本項為多選）。如圖1所示：圖1.被調(diào)查企業(yè)融資渠道（2）融資的用途根據(jù)我們的調(diào)查結(jié)果，有18家企業(yè)用于補(bǔ)充流動資金，11家用于開拓市場，7家用于購置固定資產(chǎn)，7家用于升級現(xiàn)有產(chǎn)品和加工技術(shù)，圖形顯示，目前大部分煤炭企業(yè)仍處于成長期，無論是資金鏈還是購置固定資產(chǎn)、開拓市場、技術(shù)的升級都亟需資金的支持。如圖2所示：圖2.企業(yè)近期融資用途（3）企業(yè)資信等級在調(diào)查的24家企業(yè)中等級A9居多，僅有2家企業(yè)被授予AA9，還有1家企業(yè)的信用等級為BBB9。咨詢過銀行的信貸科人員后，我們了解到信用評級為A對于企業(yè)貸款來說只能是剛好夠用。我們認(rèn)為，雖然大部分企業(yè)資信等級為A級，但是不難看出，這些企業(yè)對于能夠貸上款具有很強(qiáng)的目的性和功利性，因此煤炭企業(yè)的資信等級還是有待提高。具體情況可由圖3表示：圖3.被調(diào)查企業(yè)信用等級（4）企業(yè)貸款失敗的原因我們調(diào)查的對象中有15家企業(yè)曾被銀行拒絕貸款。圖表顯示，信貸規(guī)模的緊張、無有效抵押資產(chǎn)是銀行拒絕給企業(yè)貸款的主要原因。如圖4：
　　3.實地調(diào)研結(jié)果為全面了解煤炭企業(yè)的融資情況，我們又深入白山市達(dá)勝經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司和正基卓岳集團(tuán)內(nèi)部，進(jìn)行了實地調(diào)研。調(diào)研結(jié)果大體如下表所示：
　　通過對以上圖表的對比分析可以對融資現(xiàn)狀有更深一步的了解：
　?。?）根據(jù)我們到達(dá)現(xiàn)場的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，后者的公司規(guī)模、工作環(huán)境、人員專業(yè)程度都要優(yōu)于前者。
　?。?）通過上表可以看出前者與后者相比的資產(chǎn)負(fù)債率（2012年）較高，但是平均資產(chǎn)回報率較底，這在一定程度上增加了后者獲取銀行貸款時的籌碼?；究梢哉f明同樣的行業(yè)大背景下，企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營狀況是企業(yè)融資時的一個重要因素。
　　（3）在與兩家公司財務(wù)人員的交談過程中，我們發(fā)現(xiàn)后者有著較為健全規(guī)范的財務(wù)制度，同時該公司的主要財務(wù)人員都有著一定的專業(yè)背景。而前者在這幾方面的表現(xiàn)則需要進(jìn)一步加強(qiáng)。
　?。?）通過跟兩家企業(yè)的財務(wù)人員交流，我們了解到企業(yè)對融資渠道所考慮的因素看中的還是融資的成本這一重要的因素。
　　四、對于調(diào)查結(jié)果的分析1.融資渠道窄。通過調(diào)查問卷的結(jié)果顯示，煤炭企業(yè)的融資渠道主要是銀行貸款。煤炭等中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。
　　2.融資成本高，銀行對中小企業(yè)惜貸。對商業(yè)銀行而言，白山市煤炭企業(yè)一般為中小企業(yè)，每筆貸款要求的數(shù)額不大，但是貸款的審批操作程序都與大型企業(yè)貸款步驟大致相同，這必然會導(dǎo)致企業(yè)到銀行貸款的操作成本上升，而銀行出于利潤最大化的經(jīng)營要求，自然會選擇對中小企業(yè)惜貸。加上中小企業(yè)財務(wù)信息不透明，所以其管理成本要高得多。如果對中小企業(yè)貸款利率再進(jìn)行限制，那么發(fā)放中小企業(yè)貸款將不太劃算。
　　2.企業(yè)制度不完善，財務(wù)制度不規(guī)范。在調(diào)查的24家煤炭企業(yè)中，很多企業(yè)都存在著管理制度不完善、財務(wù)管理不規(guī)范、企業(yè)信息不夠完整和真實、財務(wù)報表的透明度低等問題，而且銀行的信貸部門人員告訴我們，很多煤炭企業(yè)存在“現(xiàn)金結(jié)帳、以單代帳、帳外經(jīng)營”的現(xiàn)象。
　　3.企業(yè)管理水平低，缺乏專業(yè)人才。煤炭行業(yè)本身就是一項高風(fēng)險的行業(yè)，行業(yè)本身的安全生產(chǎn)帶來的經(jīng)營風(fēng)險就較高，加上企業(yè)的管理水平又不高，缺乏有效的管理方法，導(dǎo)致了企業(yè)生產(chǎn)業(yè)績不穩(wěn)定，抗風(fēng)險能力弱；在我們調(diào)查的過程中，通過我們與企業(yè)一些管理人員或者財務(wù)人員的交流，我們發(fā)現(xiàn)這些管理人員很大部分不是專業(yè)人員，可以說是半路出家，就連一些從業(yè)多年的老會計也并不是科班出身，缺乏一定的教育背景，這種專業(yè)人才缺失的情況，也在一定程度上制約了企業(yè)的發(fā)展。
　　4.企業(yè)抵押能力不足，資信等級不夠高，缺乏能為其擔(dān)保的第三方機(jī)構(gòu)。
　　由于目前銀行只接受產(chǎn)權(quán)明晰的資產(chǎn)作為抵押，而很多煤炭企業(yè)又缺乏足夠有效的資產(chǎn)作為抵押，企業(yè)又找不到有足夠資歷的第三方為其擔(dān)保，導(dǎo)致很多企業(yè)獲得貸款的金額很難滿足融資需要。銀行在貸款對象的選擇上，企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用等級是主要的兩個因素，而這又恰巧是煤炭企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)。
　　五、針對白山市煤炭企業(yè)融資難問題的對策1.提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，建立健全的財務(wù)管理制度。中小企業(yè)要盡快建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)需要的經(jīng)營管理模式，吸收專業(yè)性的管理和技術(shù)人才。要加強(qiáng)財務(wù)管理制度，建立財務(wù)預(yù)決算制度。配備精通財務(wù)的專業(yè)人員，完善財務(wù)管理制度，建立健全內(nèi)控制度，加強(qiáng)資金使用、周轉(zhuǎn)和財務(wù)核算方面的管理。
　　2.更多的了解銀行的融資品種和相關(guān)政策，與銀行建立雙向溝通。企業(yè)應(yīng)該多渠道的了解和研究銀行對企業(yè)的一些貸款品種、融資品種。在日常經(jīng)營過程中要和銀行建立雙向的溝通，以便在融資方面進(jìn)行探討以贏得銀行的理解，進(jìn)而有效的解決自身的融資需求，為企業(yè)帶來一個良好的發(fā)展機(jī)遇。
　　3.拓寬銀行融資渠道。銀行信貸仍然是中小企業(yè)融資的首選，而政府調(diào)整商業(yè)銀行戰(zhàn)略的過程中應(yīng)把支持中小企業(yè)發(fā)展、不斷拓寬間接融資渠道放在首位，完善銀行專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小企業(yè)信貸部，建立一套專門適合中小企業(yè)發(fā)展的信貸管理體制。在審批貸款的過程中，適當(dāng)延伸貸款審批權(quán)限，簡化審批程序，縮短審批周期，提高審批效率，改進(jìn)和完善信貸激勵和約束機(jī)制。調(diào)整商業(yè)銀行戰(zhàn)略的同時，國家也要出臺相應(yīng)的針對中小企業(yè)貸款的基準(zhǔn)利率和利息率等。另外，政府還可以通過建立中小企業(yè)擔(dān)?；穑鉀Q我國中小企業(yè)貸款問題，扶持中小企業(yè)的發(fā)展。
　　4.完善中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)制。我國應(yīng)建立起各種各樣的擔(dān)保體系，來降低銀行的借貸風(fēng)險，增加煤炭等企業(yè)貸款的機(jī)會。主要包括：一是建立全國性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。主要依靠財政注入資金和向社會發(fā)行債券融資，由政府出面設(shè)立永久性機(jī)構(gòu)。二是建立地方性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。可由地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)共同出資組建，如成立專門為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保的政策性機(jī)構(gòu)，也可鼓勵中小企業(yè)自發(fā)組建互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還可鼓勵各種經(jīng)濟(jì)成份的資本參與和投資。
　　5.支持中小企業(yè)發(fā)展，加快創(chuàng)業(yè)板的推出，鼓勵中小企業(yè)發(fā)行股票融資、進(jìn)行集合債券融資等，關(guān)于集合債券融資，這里需要解釋一下，中小企業(yè)因為自身資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模的限制，往往難以獨立發(fā)行企業(yè)債券融資。通過發(fā)行中小企業(yè)集合債券，可以解決這一問題。中小企業(yè)集合債券是一種由一個機(jī)構(gòu)作為牽頭人、幾家企業(yè)一起申請發(fā)行的債券，是企業(yè)債的一種，也就是俗稱的捆綁發(fā)債。中小企業(yè)集合債券的直接作用是以其特有的形式有效拓寬了中小企業(yè)的直接融資渠道，解決了我國中小企業(yè)存在的融資難、成本高的問題。
　　6.建立完善以民間投資為主的風(fēng)險投資體系。國家應(yīng)當(dāng)完善風(fēng)險投資的準(zhǔn)入與退出機(jī)制，鼓勵組建民間投資公司，以此來拓寬企業(yè)的融資渠道。
　　7.以政府財政出資為主設(shè)立煤炭企業(yè)發(fā)展專項基金和技術(shù)創(chuàng)新基金。主要用于中小企業(yè)貸款貼息、創(chuàng)業(yè)資助、技術(shù)創(chuàng)新支持以及相關(guān)補(bǔ)貼等。
　　六、調(diào)查體會從最初的問卷制作到問卷的調(diào)查，再到后期在企業(yè)內(nèi)部的實地調(diào)研，我們深深體會到“紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行”的涵義。我們收獲了很多在書本上學(xué)不到的專業(yè)方面的知識。此次的社會實踐使我們找到了理論與實踐相結(jié)合的最佳結(jié)合點。對于我們學(xué)生來說，可能平時只注重理論學(xué)習(xí)，忽視了實踐環(huán)節(jié)，往往在實踐崗位發(fā)揮得不是很理想。這次實踐的內(nèi)容緊密地結(jié)合了我們所學(xué)的會計專業(yè)特色，我們的專業(yè)知識得到了鞏固和提高，并且在實踐中檢驗出自己真實的知識水平。通過這次實踐調(diào)查，我們對煤炭等中小企業(yè)的融資問題有了更深一步的了解，為今后我們更深入的學(xué)習(xí)打下了良好的基礎(chǔ)。本次實踐加強(qiáng)了我們團(tuán)隊的合作意識，使我們學(xué)會了相互配合與交流，運(yùn)用集體的力量來解決問題?？偠灾?，此次活動為我們今后的社會實踐積累了豐富的經(jīng)驗，更是我們每個人人生道路上的一筆寶貴財富。