各位同學(xué)晚上好，上一講人大的張宇教授為同學(xué)們概括地講了中國(guó)改革經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的相關(guān)問(wèn)題。今天我將銜接他所講的內(nèi)容，從整體上概括地介紹經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，不僅包括政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，還有我對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的總體看法。
　　題目為什么用神話？經(jīng)濟(jì)學(xué)中最有名的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)叫新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)。在正規(guī)大學(xué)里，從一年級(jí)到博士生，學(xué)的都是它的主要思想。它最重要的是證明一個(gè)定理：一只看不見的手或者叫無(wú)形的手自由地發(fā)揮作用會(huì)導(dǎo)致一系列的優(yōu)越性，基本上就是一個(gè)理想社會(huì)。人與人和諧沒(méi)有沖突，資源效率配置最大化，技術(shù)進(jìn)步、制度創(chuàng)新、動(dòng)力無(wú)限，在我看來(lái)這是一個(gè)空想資本主義的世界，所以我把它稱之為神話。為什么后面要加上現(xiàn)實(shí)？市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在社會(huì)學(xué)的眼光里仍然有上述那些優(yōu)越性，但也存在很大的問(wèn)題。新古典主義經(jīng)濟(jì)學(xué)稱之為市場(chǎng)失靈。讀過(guò)福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的人都知道市場(chǎng)失靈是什么。里根上臺(tái)后，幾十年的經(jīng)濟(jì)變遷把原來(lái)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)承認(rèn)的市場(chǎng)失靈逐漸地取消和淡化了，于是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就好像變成了一個(gè)很神圣的、沒(méi)有什么大問(wèn)題的世界。我今天的重點(diǎn)就是想指出一個(gè)現(xiàn)實(shí)：主流經(jīng)濟(jì)學(xué)框架指引我們?nèi)ビ^察市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的弊端，就是那被稱為市場(chǎng)失靈其實(shí)不是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)真正的大問(wèn)題，大問(wèn)題不在所謂的市場(chǎng)失靈的標(biāo)簽之下，而在它之外?，F(xiàn)實(shí)世界中的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有一系列根本的重大問(wèn)題沒(méi)能在主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中得到討論。如果用政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的眼光來(lái)看它，也許會(huì)看得更清楚。
　　一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)越性學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)的人把保羅·薩繆爾森叫做經(jīng)濟(jì)學(xué)家中的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，因?yàn)樗讋?chuàng)近代經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，把經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理翻譯成一整套的數(shù)學(xué)原理。他曾說(shuō)經(jīng)濟(jì)學(xué)家很容易當(dāng)，只要會(huì)講兩個(gè)詞就行———供給、需求，鸚鵡都學(xué)得會(huì)。這句話有自嘲的意思，但也確實(shí)點(diǎn)出了現(xiàn)代西方學(xué)的核心內(nèi)容。萬(wàn)變不離其宗，不是研究供給就是研究需求，然后把這兩邊放到一起，供給的力量和需求的力量相互交匯，產(chǎn)生一系列的關(guān)系和轉(zhuǎn)化，就構(gòu)成現(xiàn)在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要內(nèi)容。大家一開始學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)就知道供給曲線和需求曲線，它核心思想是什么？?jī)r(jià)格如果不對(duì)應(yīng)兩個(gè)曲線相交的點(diǎn)，市場(chǎng)就是不平衡的。但是不用擔(dān)心，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自由競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)下，即使供求失衡，價(jià)格會(huì)自動(dòng)調(diào)節(jié)。有一種力量使它們回到供求平衡點(diǎn)，至少能出清，想買的人都買到了，想賣的人都賣掉了，這時(shí)價(jià)格就不動(dòng)了。
　　馬克思早年曾說(shuō)：“私人自主決策的世界看上去雜亂無(wú)章沒(méi)有規(guī)則，但實(shí)際上有一種規(guī)則叫價(jià)值規(guī)律，它作為沒(méi)有歸宿性的盲目起作用的平均數(shù)規(guī)律來(lái)為自己開辟道路。市場(chǎng)價(jià)值調(diào)節(jié)著供求關(guān)系，或者說(shuō)，調(diào)節(jié)著一個(gè)中心，供求的變動(dòng)使市場(chǎng)價(jià)格圍繞著這個(gè)中心發(fā)生波動(dòng)。”很多年以后劍橋大學(xué)有名的創(chuàng)造古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的第一代大師馬歇爾畫了兩條曲線，用均衡價(jià)格這個(gè)詞重新解釋了馬克思對(duì)資本論的解釋。而馬克思在《資本論》里的話回溯過(guò)去是亞當(dāng)斯密在他的《國(guó)富論》里講過(guò)的原理。這樣來(lái)看不管是什么學(xué)派在這個(gè)問(wèn)題上是沒(méi)有分歧的。
　　別看市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中這么多人各行其事，沒(méi)有人指揮，但是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格機(jī)制就像一只看不見的手在指引著這些人自動(dòng)地實(shí)現(xiàn)三件事：第一，有效協(xié)調(diào)，互相供給和需求，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)產(chǎn)品的供應(yīng)和消費(fèi)者的購(gòu)買之間的平衡。后來(lái)有人用一種比較復(fù)雜的解釋說(shuō)市場(chǎng)機(jī)制的競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格是一個(gè)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的機(jī)制。每個(gè)人腦子里的信息別人是不知道的，人們無(wú)法用計(jì)劃的手段把那些信息統(tǒng)計(jì)出來(lái)，但是自發(fā)的競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)最好的收集信息的過(guò)程，每個(gè)人的報(bào)價(jià)匯總到大的體系中，最后就形成了一個(gè)價(jià)格，這個(gè)價(jià)格會(huì)讓供給和需求圍繞它轉(zhuǎn)動(dòng)。第二，資源優(yōu)化，自發(fā)的競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格的自發(fā)漲落，意味著企業(yè)的盈利大小是不一定的。因?yàn)閮r(jià)格是一樣的，在同樣的價(jià)格下賣東西，你賣的比別人貴，別人就不會(huì)買你的。只有比別人做得好，同樣價(jià)格下成本比別人低，你的利潤(rùn)才會(huì)高?；蛘咄瑯拥某杀鞠?，你的服務(wù)比別人好，銷售量就大。所以說(shuō)市場(chǎng)機(jī)制、競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格，追求利潤(rùn)這些動(dòng)力合在一起，促使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的企業(yè)千方百計(jì)地提高效率、優(yōu)化資源配置。第三，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和組織變遷，即技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)。首先是外部競(jìng)爭(zhēng)的壓力，逆水行舟不進(jìn)則退，大家都在往前走，原地踏步就會(huì)被淘汰。其次是追求超額利潤(rùn)的動(dòng)力，做得比別人好的新產(chǎn)品會(huì)降低成本、開辟市場(chǎng)。創(chuàng)新超越的人總能獲得超額利潤(rùn)。就這樣，對(duì)超額利潤(rùn)的追求加上外部競(jìng)爭(zhēng)的壓力驅(qū)使著企業(yè)展開創(chuàng)新。
　　因此自資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)問(wèn)世以來(lái)，這個(gè)世界就被徹底地改變了。過(guò)去幾千年發(fā)生的點(diǎn)點(diǎn)變化，在現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟(jì)的面前幾乎不值一提?，F(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)里有大量的著作來(lái)講這個(gè)問(wèn)題———西方是怎么富裕起來(lái)的。馬克思本人也用熱情洋溢地類似文學(xué)上的語(yǔ)言歌頌過(guò)資本主義對(duì)生產(chǎn)力發(fā)展的推動(dòng)作用：“現(xiàn)在的資產(chǎn)階級(jí)統(tǒng)治世界不到百年的時(shí)間創(chuàng)造出來(lái)的生產(chǎn)力的進(jìn)步比過(guò)去所有朝代加起來(lái)的還要大還要多?！鞭r(nóng)業(yè)的進(jìn)步、工業(yè)機(jī)器的使用、化學(xué)工業(yè)的發(fā)展、運(yùn)河的開通，鐵路的通行，整片整片新大陸的開發(fā)都佐證了這種說(shuō)法。
　　二、市場(chǎng)失靈雖然馬克思用很多語(yǔ)言贊揚(yáng)過(guò)資本主義推動(dòng)生產(chǎn)的偉大作用，但他自己也提出共產(chǎn)主義取代資本主義這個(gè)命題。顯然這個(gè)故事還有另外一面。商品經(jīng)濟(jì)背后的東西使得那些研究它的人對(duì)它抱著一種小心謹(jǐn)慎的態(tài)度。亞當(dāng)·斯密現(xiàn)在被尊稱為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的代言人、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的奠基人、經(jīng)濟(jì)自由派、看不見的手理論的倡導(dǎo)者，這其實(shí)是有很大誤解的。事實(shí)上，亞當(dāng)·斯密對(duì)他所看到的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)保持著充分的警惕性，他反復(fù)告誡人們市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有很多內(nèi)在的問(wèn)題。他擔(dān)心資本主義工業(yè)化的結(jié)果會(huì)把早先社會(huì)里文化的、道德的東西全部打碎，最后剩下來(lái)一個(gè)很可怕的社會(huì)。所以他專門研究了道德理論，并在《國(guó)富論》之前寫了《道德情操論》?，F(xiàn)在很多現(xiàn)代學(xué)者提倡把亞當(dāng)·斯密的兩本書連起來(lái)看，這樣我們就知道從古典經(jīng)濟(jì)學(xué)到馬克思的基本態(tài)度。一方面他們知道市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是不可或缺的，可以創(chuàng)造現(xiàn)代生產(chǎn)力的豐功偉績(jī)，但另一方面他們也都知道市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)里也蘊(yùn)含很多令人擔(dān)憂的成分。對(duì)此，主流經(jīng)濟(jì)學(xué)提出了市場(chǎng)失靈理論。
　　1.三大問(wèn)題市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有很多優(yōu)勢(shì)，但仍然存在一些問(wèn)題，這里我說(shuō)一下平時(shí)說(shuō)的最多的三大類：一是公共物品。它沒(méi)辦法用利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)的模式來(lái)做，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)使得私人企業(yè)不會(huì)對(duì)此投資。所以公共物品只能由國(guó)家來(lái)干。第二是市場(chǎng)的外部性。我的行為產(chǎn)生的外部后果，無(wú)論好壞，不由我而由別人承擔(dān)。按古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家的說(shuō)法這種外部性給有效資源配置提出了挑戰(zhàn)。因?yàn)樵谕獠啃缘臈l件下這些成本或者收益沒(méi)有進(jìn)入價(jià)格體系或者成本，資源配置就會(huì)扭曲。當(dāng)外部性是負(fù)的時(shí)候，也就是我造成傷害，別人不能向我收費(fèi)的時(shí)候，我的真實(shí)生產(chǎn)成本就低于我的會(huì)計(jì)成本。表面上看產(chǎn)量符合均衡的規(guī)律，是資源的有效配置，但實(shí)質(zhì)上不是。這是經(jīng)濟(jì)學(xué)家比較拐彎的說(shuō)法。這樣就得出一個(gè)結(jié)論：國(guó)家還得管事。這種外部性就是現(xiàn)代政府各個(gè)管制部門成立和發(fā)揮作用的技術(shù)基礎(chǔ)。
　　第三是壟斷。壟斷是大家公認(rèn)的破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的因素，它讓市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)越性不能發(fā)揮。壟斷阻礙技術(shù)進(jìn)步、阻礙最優(yōu)產(chǎn)量。壟斷的利潤(rùn)最高但不是合理的產(chǎn)量。減少產(chǎn)量使單位產(chǎn)量賺的錢更多，但結(jié)果卻損害了社會(huì)還會(huì)影響全社會(huì)效率。關(guān)于產(chǎn)生這個(gè)問(wèn)題的原因，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，一是信息不完備，決策和資源有效配置都需要有效的信息。比如需求曲線，供大于求供小于求，別人供應(yīng)量多少我供應(yīng)量多少，我必須知道很多市場(chǎng)必須知道的信息，否則我就不能根據(jù)那兩條曲線去決策。二是認(rèn)知的有限性。據(jù)此得了諾貝爾獎(jiǎng)的西蒙教授認(rèn)為人的理性是有限的。人的大腦的計(jì)算能力和認(rèn)知水平是有限的，這是現(xiàn)代認(rèn)知心理學(xué)的公認(rèn)。人不可能把每件事都搞得百分百清楚，很多時(shí)候都是馬馬虎虎就要決定的，你只能收集信息反復(fù)研究，做最重要的事。三是機(jī)會(huì)主義。亞當(dāng)·斯密講“人人為我，我為人人”。要賺錢，我就要給你提供優(yōu)秀產(chǎn)品、降低成本、開發(fā)新產(chǎn)品。這是好事，但是我可以不這么做。做假藥賺錢更快成本更低。這不是“利他利己”的模型，而是“損人利己”的模型。在農(nóng)業(yè)社會(huì)剛進(jìn)入工業(yè)社會(huì)時(shí)這個(gè)問(wèn)題不嚴(yán)重，亞當(dāng)·斯密也不太重視。但現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)識(shí)到當(dāng)村社經(jīng)濟(jì)共同體的紐帶被扭斷以后，遠(yuǎn)距離的貿(mào)易成了常規(guī)現(xiàn)象。以前，你買了我的東西，我知道你住在哪里，你也知道我住在哪里，你如果作假，我就可以找到你。但現(xiàn)在誰(shuí)認(rèn)得誰(shuí)呢？這樣就增大了機(jī)會(huì)主義的可能性。遠(yuǎn)距離交易的擴(kuò)大把原來(lái)以信用為紐帶的交易打破，人類中機(jī)會(huì)主義的傾向就上升了。
　　2.對(duì)應(yīng)機(jī)制但是有意思的是，市場(chǎng)失靈理論已經(jīng)盛行很多年，發(fā)達(dá)國(guó)家各國(guó)也產(chǎn)生了一系列改良運(yùn)動(dòng)、改革運(yùn)動(dòng)去改革資本主義市場(chǎng)的種種毛病，其中最大的一部分就是政府的擴(kuò)大，即政府各個(gè)部門的建立。歷史上這些部門都不存在的，美國(guó)最早只有兩個(gè)部：戰(zhàn)爭(zhēng)部和國(guó)務(wù)院。但現(xiàn)在，美國(guó)農(nóng)業(yè)部號(hào)稱有10萬(wàn)人，財(cái)政部連帶稅務(wù)局有幾十萬(wàn)人。為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的情況？因?yàn)橐鉀Q市場(chǎng)失靈就要有這些部門。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，如果一個(gè)人追求自私自利，他不會(huì)放棄比別人獲得更高利益的機(jī)會(huì)。只有他做這件事的懲處大于收益的時(shí)候，才可能放棄。因此這些政府組織就擴(kuò)大了，監(jiān)管部門都冒出來(lái)。于是在這個(gè)市場(chǎng)失靈論的理論架構(gòu)上，出現(xiàn)了政府規(guī)模的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中開始出現(xiàn)一個(gè)越來(lái)越大的政府部門，這樣就引發(fā)了反彈。在“市場(chǎng)失靈論”的理論架構(gòu)上，出現(xiàn)了政府規(guī)模的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中開始出現(xiàn)一個(gè)越發(fā)龐大的政府部門，同時(shí)產(chǎn)生了一系列隨之而來(lái)的問(wèn)題，稱為“政府失靈”。
　　事實(shí)上，這一政府結(jié)構(gòu)，產(chǎn)生了一大堆新的問(wèn)題，其中第一個(gè)最大的問(wèn)題是官僚主義。在西方，以美國(guó)為主導(dǎo)的芝加哥經(jīng)濟(jì)學(xué)派在1970年代成為一個(gè)格外龐大的學(xué)派，根本原因就是美國(guó)政府從1930年代開始擴(kuò)大，經(jīng)過(guò)幾十年官僚主義到了令人無(wú)法容忍的地步，全社會(huì)都產(chǎn)生了反感情緒。在這個(gè)潮流中，經(jīng)濟(jì)學(xué)又起到一個(gè)新的作用，從大講市場(chǎng)失靈變?yōu)樾薷膶?duì)市場(chǎng)失靈的批評(píng)，即新自由主義對(duì)市場(chǎng)失靈的解構(gòu)。例如公共物品私人生產(chǎn)無(wú)法牟利，所以過(guò)去由政府生產(chǎn)。但現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，可以由私人提供公共物品，政府負(fù)責(zé)買單，政府出錢私人制造比政府出錢政府制造效率更高。這種理念擴(kuò)大到許多方面，此后也成為新公共財(cái)政應(yīng)用的重要改革。
　　第二個(gè)問(wèn)題是外部性。原來(lái)講的外部性都要政府調(diào)節(jié)，現(xiàn)在有人認(rèn)為這些事都被夸大了。假設(shè)大家商量一件事，前提是交易費(fèi)用很低，就用不著政府干預(yù)，這就是著名的科斯定理。但現(xiàn)在來(lái)看這話并不準(zhǔn)確，許多管制放松以后，現(xiàn)在紛紛又回歸管制，美國(guó)曾經(jīng)把航空航天局解散，成立無(wú)數(shù)的航空公司，現(xiàn)在又沒(méi)了，而且比以前的航空公司還少。過(guò)去三十年，唯一一個(gè)最成功、徹底放開監(jiān)管，完全自由杠桿的是金融衍生品交易行業(yè)，即金融行業(yè)。美國(guó)的金融業(yè)漲了無(wú)數(shù)倍，像肥皂泡一樣變大，但是這當(dāng)中美國(guó)發(fā)生了三次重大的金融危機(jī)，尤其是后兩次使美國(guó)從世界的頂層一下子跌到下面來(lái)。這實(shí)際上提供了一個(gè)反證：完全放開管制和原來(lái)相比甚至更糟糕。
　　第三個(gè)問(wèn)題是壟斷。經(jīng)濟(jì)建設(shè)中有一套理論認(rèn)為壟斷沒(méi)有大礙，沒(méi)人能絕對(duì)壟斷，就算再大的公司，也要小心別人崛起把你給推下去；另外，國(guó)內(nèi)壟斷并沒(méi)有用，全世界都在開放經(jīng)濟(jì)參與競(jìng)爭(zhēng)。美國(guó)國(guó)內(nèi)曾多次呼吁對(duì)微軟公司進(jìn)行反壟斷，最終也沒(méi)做到，其中很重要的一個(gè)論據(jù)是新的經(jīng)濟(jì)學(xué)的論據(jù)，即可競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)：雖然沒(méi)有人跟它競(jìng)爭(zhēng)壟斷地位，但它實(shí)際上是緊張的，擔(dān)心別人跑來(lái)競(jìng)爭(zhēng)而小心謹(jǐn)慎。
　　以上三種理論：一是公共物品的私人提供；二是外部性問(wèn)題可以通過(guò)私人談判協(xié)商來(lái)解決的科斯定理；三是壟斷問(wèn)題可以通過(guò)可競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)來(lái)處理。這三種理論出來(lái)以后，原來(lái)說(shuō)市場(chǎng)失靈的人都噤聲不語(yǔ)———市場(chǎng)原來(lái)并沒(méi)什么問(wèn)題，全是好處。
　　3.轉(zhuǎn)機(jī)在這時(shí)世界正好發(fā)生了兩個(gè)重大歷史事件。一是1991年蘇聯(lián)全面解體，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全面崩潰。二是1978年中國(guó)進(jìn)行改革開放，引入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體系，在原來(lái)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上推進(jìn)市場(chǎng)的建設(shè)，市場(chǎng)的力量越來(lái)越大，在這個(gè)過(guò)程中中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了持續(xù)幾十年的高速成長(zhǎng)。這兩件事提供了正反兩個(gè)例子：蘇聯(lián)和東歐抱著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、國(guó)有經(jīng)濟(jì)不放，最后崩潰，中國(guó)引進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，結(jié)果創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)奇跡，于是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)無(wú)與倫比的優(yōu)越性更加深入，近乎走向了市場(chǎng)原教旨主義階段。歷史上的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)其實(shí)是一分為二的辯證的，既看到市場(chǎng)的優(yōu)點(diǎn)也看到它的問(wèn)題，但是里根和撒切爾革命以后，漸漸形成一個(gè)近乎無(wú)疑、神圣的一種學(xué)術(shù)理論。
　　中國(guó)的部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家可能是世界上最堅(jiān)定的、從道德上擁抱市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的人。中國(guó)有位經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾說(shuō)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)沒(méi)什么毛病，如果有都是政府搞出來(lái)的，市場(chǎng)的缺陷很大程度上是市場(chǎng)批評(píng)者的臆想和由此導(dǎo)致的政府干預(yù)的結(jié)果。這句話的意思有兩層：第一，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)如果有問(wèn)題肯定是政府干預(yù)的結(jié)果；第二，政府胡亂干預(yù)是受某些臆想市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有問(wèn)題的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的誤導(dǎo)，政府采取的政策讓市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)受到了干擾，是由于政府或者某種強(qiáng)權(quán)不恰當(dāng)?shù)母深A(yù)，破壞了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常營(yíng)作，使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)為病態(tài)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，這時(shí)人們往往以為是市場(chǎng)本身的毛病。這個(gè)辯論非常雄辯，也極有欺騙性，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)出了問(wèn)題叫病態(tài)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，要是不病態(tài)肯定就沒(méi)問(wèn)題，而病態(tài)的原因政府的破壞。
　　前面說(shuō)了那么多就是讓大家對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)評(píng)估的傳統(tǒng)和現(xiàn)在有一個(gè)概念?；剡^(guò)頭來(lái)我們不禁有些疑惑，新一代經(jīng)濟(jì)學(xué)運(yùn)動(dòng)把市場(chǎng)失靈解釋得無(wú)足輕重，不管是公共物品問(wèn)題、外部性問(wèn)題、壟斷問(wèn)題，都是小問(wèn)題。而資源配置的優(yōu)化、供求平衡的協(xié)調(diào)、技術(shù)的進(jìn)步、組織的創(chuàng)新、社會(huì)的和諧等則是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的偉大功能，是它的基本面貌，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)沒(méi)有什么需要操心。但據(jù)我觀察，日本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最好的時(shí)候，是政府管制最多的時(shí)候，這些例子不是說(shuō)政府管制多就好或者政府管制少就好，而是說(shuō)很多例子用傳統(tǒng)的現(xiàn)代主流經(jīng)濟(jì)學(xué)即市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)神論沒(méi)辦法解釋，因此提出這些讓大家去思考究竟該怎么看待市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，這是一個(gè)懸而未解的問(wèn)題。
　　我在此提出一個(gè)自己的看法，不過(guò)首先我有一個(gè)區(qū)別要提出來(lái)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家過(guò)去所糾纏的市場(chǎng)失靈后來(lái)又被淡化，我實(shí)際上贊成對(duì)市場(chǎng)失靈的淡化的自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家這一派，市場(chǎng)失靈不是什么大不了的事，那是不是就意味著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，特別是西方資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，就沒(méi)有別的問(wèn)題了？這才是關(guān)鍵。認(rèn)識(shí)論上有一個(gè)問(wèn)題叫“燈下黑”現(xiàn)在，現(xiàn)代主流經(jīng)濟(jì)學(xué)就給我們?cè)炝藗€(gè)“燈下黑”，它說(shuō)明市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有三個(gè)市場(chǎng)失靈，但實(shí)際上真正的問(wèn)題在暗處，這問(wèn)題各位在座的都可以研究。根據(jù)我的觀察，我提出一個(gè)命題，它的真正問(wèn)題不是過(guò)去所說(shuō)的市場(chǎng)失靈，而是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性失靈，這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)更為根本、更為全局性的、也更為嚴(yán)重的弊端，只有理解了這種系統(tǒng)性的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)失靈，才能理解現(xiàn)代世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜性。
　　三、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性失靈在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的眼光看，用馬克思的方法論來(lái)觀察世界可以看到更多的市場(chǎng)的弊端，我列了五個(gè)方面的例子：
　　1.貨幣的紙幣化和世界貨幣的主權(quán)化第一就是貨幣變質(zhì)了，貨幣原來(lái)是一般等價(jià)物、商品，它有價(jià)值，只不過(guò)因?yàn)橛刑厥獾膶傩?，所以被?dāng)做貨幣。比如黃金，其本身需要開采，是有價(jià)值的，但因?yàn)樗泻芏嗪玫膶傩裕簝r(jià)格貴、容易保存、不會(huì)腐爛、不會(huì)變質(zhì)、單位面積價(jià)值大，最后成為貨幣。第二次世界大戰(zhàn)以后，在布雷頓森林會(huì)議上，以美英為主導(dǎo)建立了世界貨幣體系，選定美元做世界貨幣，但是美元與黃金直接掛鉤，大家拿美元可以當(dāng)貨幣用，不要了可以到美國(guó)去換成黃金回來(lái)。那時(shí)美元表面看是貨幣，但實(shí)際背后是黃金在生效，那還是一個(gè)貨幣等于一般商品等價(jià)物的時(shí)代。但是1971年以后就失效了，美國(guó)政府單方面宣布，以后美元不能換黃金，這實(shí)際上意味著美元就變成一張紙，背后沒(méi)有黃金在生效了。
　　現(xiàn)在世界各國(guó)手里都拿了一大堆美元，為什么要這么多不時(shí)貶值的紙票？經(jīng)濟(jì)學(xué)家也沒(méi)能解釋，我們只能猜測(cè)或者觀察世界。我猜測(cè)它有這幾種方法，第一個(gè)是鎖定石油跟美元掛鉤，石油的價(jià)格只能講美元，所以沒(méi)有美元買不到石油，這些國(guó)家只能用美元定價(jià)的原因是兩個(gè)關(guān)鍵事件，一個(gè)是沙特阿拉伯建國(guó)時(shí)，國(guó)王上臺(tái)以后地位不穩(wěn)請(qǐng)美國(guó)幫忙，條件是沙特的石油通通歸美國(guó)管，沙特可以分錢但是管制權(quán)在美國(guó)手中，這秘密協(xié)議有效期長(zhǎng)達(dá)半個(gè)世紀(jì)，現(xiàn)在已經(jīng)失效但美國(guó)已經(jīng)管了半個(gè)世紀(jì)；第二個(gè)是薩達(dá)姆，小布什攻入伊拉克后，逮住薩達(dá)姆，審問(wèn)兩下就殺了他，這是因?yàn)樗_達(dá)姆想要石油不用美元標(biāo)價(jià)改用歐元，按照大多數(shù)人的分析，美國(guó)無(wú)法容忍別人不用美元做石油標(biāo)價(jià)，這叫殺雞儆猴。保住美元對(duì)石油定價(jià)的唯一性、壟斷權(quán)，美元才值錢。
　　2.金融產(chǎn)業(yè)的異化金融工程是一種使美元流通的產(chǎn)品。原來(lái)香港的證監(jiān)會(huì)主席說(shuō)：他們創(chuàng)造出一堆誰(shuí)也搞不清楚的金融工程產(chǎn)品拿到市場(chǎng)上買賣。市場(chǎng)有賺有賠，利用了人類賭的天性把國(guó)家變成賭場(chǎng)。大家拿外匯去市場(chǎng)上買賣金融產(chǎn)品、計(jì)算回報(bào)率，其實(shí)買賣的都是數(shù)學(xué)公式。這是一個(gè)大創(chuàng)造，它產(chǎn)生了交易需求和一個(gè)天文量級(jí)、具有巨大規(guī)模的市場(chǎng)，每天流動(dòng)的資金難以想象，同時(shí)創(chuàng)造了美元的巨大需求。金融工程產(chǎn)生了保值的需求，市場(chǎng)上匯率不停變化，每個(gè)國(guó)家為了防范風(fēng)險(xiǎn)都需要存儲(chǔ)一定數(shù)量的美元。例如，按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)本來(lái)需要存儲(chǔ)五千億，但是為了防范風(fēng)險(xiǎn)有的國(guó)家存儲(chǔ)了一萬(wàn)甚至兩萬(wàn)億。有三點(diǎn)很重要，一是美元購(gòu)買力，二是金融交易、炒作、投資的需求，最后一個(gè)是央行的貨幣保值需求。
　　政治的方面，美國(guó)成功地用一張紙綁架了世界貨幣。貨幣發(fā)生了巨大的變革，一個(gè)獨(dú)立主權(quán)國(guó)家的鈔票在全世界通行意味著世界宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律被全部顛覆。這造成了全球性的貨幣超發(fā)和全球性流動(dòng)經(jīng)濟(jì)的泛濫。金融行業(yè)原來(lái)是一個(gè)中介服務(wù)行業(yè)，銀行把有錢的人和用錢的聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行溝通并提供金融服務(wù)。金融工程的崛起和金融衍生品的產(chǎn)業(yè)化導(dǎo)致銀行業(yè)、金融業(yè)、投資銀行業(yè)改變，他們從金融中介變成了創(chuàng)造、買賣金融產(chǎn)品并在買賣中盈利的機(jī)構(gòu)，這是自我循環(huán)、自我服務(wù)、自我交易的過(guò)程。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的第一步是生產(chǎn)資料，第二步是生產(chǎn)消費(fèi)資料。金融業(yè)的第一步是中介職能，第二步是自我實(shí)現(xiàn)。隨著金融業(yè)自我循環(huán)部門的擴(kuò)大，自我服務(wù)規(guī)模會(huì)超過(guò)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的規(guī)模，由此導(dǎo)致貨幣的流程、貨幣數(shù)量理論、通貨膨脹理論的全部改變。貨幣數(shù)量增加，商品價(jià)格未必上漲，而資產(chǎn)價(jià)格和衍生品價(jià)格會(huì)上漲，資產(chǎn)泡沫的問(wèn)題比通貨膨脹的問(wèn)題更為嚴(yán)重。宏觀經(jīng)濟(jì)后期從來(lái)沒(méi)有處理過(guò)資產(chǎn)泡沫的經(jīng)歷，這是一個(gè)挑戰(zhàn)。
　　3.資本的權(quán)力和政治的權(quán)力結(jié)盟導(dǎo)致要素市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的失靈第三是要素價(jià)格的扭曲，即市場(chǎng)的系統(tǒng)性失靈。一般人將市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)視為平面，我覺得有兩個(gè)不同的市場(chǎng)。一個(gè)是商品市場(chǎng)，購(gòu)買商品的目的是使用。在其他條件不變的情況下價(jià)格升高，消費(fèi)者的購(gòu)買量減少，需求曲線向下，價(jià)格圍繞均衡點(diǎn)波動(dòng)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)越性才體現(xiàn)出來(lái)。第二個(gè)市場(chǎng)中購(gòu)買商品是為了賣掉，這叫投資市場(chǎng)。金融期貨交易所把生產(chǎn)資料變成了投資品。買石油是為了賣出去，外匯、股票、土地、橡膠、糧食、大宗金屬同樣如此，它們都變成了交易所的交易對(duì)象，導(dǎo)致需求曲線降低居高不下。我提出建構(gòu)價(jià)格理論來(lái)解釋這種現(xiàn)象，世界上大多數(shù)產(chǎn)品變成投資品后的價(jià)格由政治權(quán)利和資本權(quán)利來(lái)操縱，供求均衡的理論在這里完全行不通，這是另外一個(gè)世界。
　　在投資品市場(chǎng)上，國(guó)家或大企業(yè)成了重要的玩家，普通企業(yè)難以參與其中。所有生產(chǎn)普通產(chǎn)品的企業(yè)生產(chǎn)成本已經(jīng)被決定，石油、匯率的調(diào)整對(duì)商品價(jià)格造成很大影響，因此一個(gè)國(guó)家的制造業(yè)和普通商品競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)劣不由生產(chǎn)企業(yè)自身決定。企業(yè)自身創(chuàng)新、加強(qiáng)企業(yè)管理只是一個(gè)方面的因素，另外是這個(gè)國(guó)家在全球性要素的投資市場(chǎng)上能不能拿下對(duì)本國(guó)產(chǎn)品有利的要素價(jià)格。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)這些要素價(jià)格是外生變量，決定企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展。一個(gè)國(guó)家企業(yè)界的競(jìng)爭(zhēng)力單靠企業(yè)本身毫無(wú)希望，國(guó)家的參與不可缺少。這是眾多發(fā)展中國(guó)家難以在大工業(yè)上有所成就的原因，發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)行雙軌制，國(guó)家力量和大企業(yè)資本聯(lián)合作戰(zhàn)在世界的匯率、金屬、能源、土地等領(lǐng)域全面布局。在基本要素上，金融權(quán)力的介入使要素價(jià)格一開始就偏離了供求平衡的均衡價(jià)格，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)從本質(zhì)上被顛覆。
　　4.收入分配第二次兩極分化法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家托馬斯·皮克迪在《21世紀(jì)資本論》使用大量的數(shù)據(jù)證明這件事。庫(kù)茲涅茨曲線表明收入分配的不平衡程度在后工業(yè)化時(shí)期升高，工業(yè)化基本完成后收入分配會(huì)越來(lái)越平等，中產(chǎn)階級(jí)的增加導(dǎo)致收入分配的改善。在美國(guó)的20到40年代里，中產(chǎn)階級(jí)領(lǐng)導(dǎo)著橄欖型社會(huì)，富人和窮人都是少數(shù)，中產(chǎn)階級(jí)是大頭。里根上臺(tái)以來(lái)即80年代至今，美國(guó)開始了收入分配的第二次兩極分化，現(xiàn)在的兩極分化程度已經(jīng)超過(guò)了歷史上任何一個(gè)時(shí)期，有一位普利策新聞獎(jiǎng)的獲得者寫了一本書《被出賣的美國(guó)夢(mèng)》，解釋了美國(guó)中產(chǎn)階級(jí)的衰落和重新的兩極分化。
　　現(xiàn)在有兩個(gè)史無(wú)前例的變化，任何一個(gè)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家都無(wú)法想象美國(guó)作為一個(gè)超級(jí)大國(guó)的影響力。美國(guó)背負(fù)巨額債務(wù)：國(guó)家公布了17萬(wàn)億美元的負(fù)債，專家估計(jì)達(dá)到了45萬(wàn)億美元，民間則認(rèn)為美國(guó)有100萬(wàn)億美元的負(fù)債。我認(rèn)為中間的推測(cè)較為合理，這是印發(fā)美鈔的后果?，F(xiàn)在美國(guó)最有名的人都不是工業(yè)家，反而是是設(shè)計(jì)、交易金融產(chǎn)品的人。美國(guó)金融行業(yè)在次貸危機(jī)前的七八年中發(fā)了幾千億美元的獎(jiǎng)金。在泡沫資產(chǎn)中，商品漲價(jià)意味著回報(bào)的增加，一旦泡沫被戳破公司就紛紛倒臺(tái)。資本主義的第一邏輯是風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)，自己創(chuàng)業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但是這次不是，企業(yè)出了問(wèn)題讓國(guó)家來(lái)買單，救市的資金依然由出問(wèn)題的企業(yè)掌管，美國(guó)的百姓對(duì)此很有怨言。這和歷史上的資本主義完全不同。
　　另外一個(gè)是史無(wú)前例的社會(huì)主義。在以前不能想象億萬(wàn)富翁向雨后春筍一樣涌現(xiàn)出來(lái)的場(chǎng)面，這在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中格外常見。股票交易的而規(guī)模日益擴(kuò)大，資本家成了中央委員，中國(guó)正是靠此成為了有活力的國(guó)家。
　　5.全球失衡和周期性危機(jī)人們對(duì)發(fā)生危機(jī)的解釋是總需求不足：沒(méi)有地方投資，積累儲(chǔ)蓄過(guò)多，資金投不出去。馬克思從私人老板的角度出發(fā)解釋為沒(méi)有盈利的投資機(jī)會(huì)。如果不從私人老板的角度出發(fā)，只要社會(huì)上大部分人正當(dāng)?shù)剡^(guò)一個(gè)健康幸福的生活，就一定存在投資機(jī)會(huì)。但是還存在一方面儲(chǔ)蓄過(guò)剩，有錢投不出去，另一方面社會(huì)上需要大量投資的項(xiàng)目沒(méi)人參與的問(wèn)題。比如美國(guó)的國(guó)家電網(wǎng)非常落后，稍稍下一點(diǎn))波士頓到華盛頓的電網(wǎng)就崩潰了。一方面社會(huì)資本高度過(guò)剩，資本都向虛擬經(jīng)濟(jì)流失，另一方面因?yàn)椴环腺Y本主義的社會(huì)回報(bào)率，社會(huì)真正需要的行業(yè)沒(méi)人投資。這是資本主義的根本矛盾，生產(chǎn)目的不是為了社會(huì)的進(jìn)步和大部分人生活條件的改善而是為了企業(yè)的利潤(rùn)。這是一把雙刃劍，沒(méi)有這一條前面提到的優(yōu)越性就不存在。企業(yè)不為利潤(rùn)著想就沒(méi)有活力，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的所有優(yōu)越性就不復(fù)存在。在宏觀經(jīng)濟(jì)上，個(gè)人利益和社會(huì)利益是沖突的。
　　根據(jù)上面的五條我列出了觀察到的市場(chǎng)的弊端，它們比教科書上的市場(chǎng)失靈要嚴(yán)重得多。市場(chǎng)存在兩個(gè)層次：投資性的商品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)。投資價(jià)格包括兩方面，一是金融價(jià)格，二是建構(gòu)價(jià)格。
　　四、辯證看待政府與市場(chǎng)的關(guān)系國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力的雙重來(lái)源，一是企業(yè)界本身的管理、創(chuàng)新和努力，二是國(guó)家層面戰(zhàn)略性對(duì)要素市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)。在現(xiàn)代全球化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體系中，國(guó)家需要承擔(dān)的使命和任務(wù)比教科書上的大得多。有兩位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家說(shuō)過(guò)：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書上的理論只供出口不供內(nèi)銷。要解決市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的問(wèn)題，我們必須重新認(rèn)識(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，也要重新認(rèn)識(shí)過(guò)去傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)。只有發(fā)揮好國(guó)家戰(zhàn)略性的領(lǐng)導(dǎo)力量，國(guó)家和企業(yè)合力，才能產(chǎn)生一加一大于二的效果，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)才能興盛持久。這意味著不能用對(duì)立的態(tài)度面對(duì)市場(chǎng)和政府。除了認(rèn)識(shí)上的問(wèn)題，還有政府改造的問(wèn)題，建立有為的政府是建立有效的市場(chǎng)的前提，有效市場(chǎng)的存在是國(guó)家機(jī)器、政府機(jī)構(gòu)有效的基礎(chǔ)。我們要用辯證的觀點(diǎn)看政府和市場(chǎng)的關(guān)系。如果不建設(shè)有作為的政府，發(fā)展中國(guó)家永遠(yuǎn)只能挨打。這必須要完成，而不是可不可能，建設(shè)有為的政府是發(fā)展中國(guó)家發(fā)展的關(guān)鍵。中國(guó)擁有的傳統(tǒng)文化比西方基督教國(guó)家存在優(yōu)勢(shì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家要跳出西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家畫出的牢籠，獨(dú)立思考找出一條路，實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛。過(guò)去的三十年是史無(wú)前例的一段時(shí)間，中國(guó)政府切實(shí)領(lǐng)導(dǎo)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。我們用面向現(xiàn)實(shí)、一加一大于二、互相強(qiáng)化的視角看待政府和市場(chǎng)的關(guān)系，希望大家打破迷信，謝謝各位。
　?。ū疚挠蓪O倩雯、王淇洵、薛佳鑫經(jīng)錄音稿整理，未經(jīng)本人審閱）